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工银医药健康股票A(006002)

作者: 甘诺颖 发布时间: 2019年12月13日 22:39:11

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工银医药健康股票A(006002)  基金公开信息
流水号   1503224  
基金代码   006002  
公告日期   2019-03-30  
编号   2  
标题   工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基金2018年年度报告摘要  
信息全文   基金管理人:工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
送出日期:二〇一九年三月三十日

工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 2 页 共 46 页

§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 3月 28日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告期自 2018年 7月 30日(基金合同生效日)起至 12月 31日止。

工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 工银医药健康股票
基金主代码
006002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 7月 30日
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
411,766,264.56份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称:
工银医药健康股票 A 工银医药健康股票 C
下属分级基金的交易代码:
006002 006003
报告期末下属分级基金的份额总额
291,388,143.42份 120,378,121.14份

2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过深入分析医药健康行业的成长驱动力,积极精选 A股和港股通标
的股票当中基本面良好、价值被低估且核心竞争力突出的优质上市公司股
票,通过积极有效的风险防控措施,力争获取超越业绩比较基准的最大化收
益。
投资策略 本基金将在充足的宏观形势判断和策略分析的基础上,采用动态调整策略,
在市场上涨阶段中,适当增加权益类资产配置比例,在市场下行周期中,适
当降低权益类资产配置比例,力求实现基金财产的长期稳定增值,从而有效
提高不同市场状况下基金资产的整体收益水平。对于股票投资,在医药健康
行业界定的基础上,本基金将通过定性分析和定量分析相结合的办法,重点
关注定位大病种领域、高端仿创、研发创新类公司;拥有独特资源、独特品
种、品牌价值高、产品特异性强的医药消费类公司;服务体系成熟,业务发
展迅速,品牌口碑良好的健康服务类公司及行业内领先具有话语权的龙头公
司,通过进一步对估值水平的评估,最终选择优质且估值合理的上市公司的
股票进行投资。
业绩比较基准 70%×中证医药卫生指数收益率+10%×恒生医疗保健指数收益率(经汇率调
整)+20%×中债综合财富(总值)指数收益率。
风险收益特征 本基金为股票型基金,预期收益和风险水平高于混合型基金、债券型基金与
货币市场基金。本基金将投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资
环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 工银瑞信基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 朱碧艳 王永民
信息披露负责

联系电话 400-811-9999 010-66594896
工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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电子邮箱 customerservice@icbccs.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-811-9999 95566
传真 010-66583158 010-66594942

2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网


基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所


工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018年 7月 30日(基金合同生效日)-2018年 12月 31日
工银医药健康股票 A 工银医药健康股票 C
本期已实现收益 -940,627.39 -456,008.30
本期利润 -19,077,208.23 -8,058,241.87
加权平均基金份额本期利润 -0.0576 -0.0450
本期基金份额净值增长率 -6.34% -6.50%
3.1.2 期末数据和指标 2018年末
期末可供分配基金份额利润 -0.0634 -0.0650
期末基金资产净值 272,920,481.67 112,549,055.61
期末基金份额净值 0.9366 0.9350
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到报告期最后一日,无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
4、本基金基金合同生效日为 2018年 7月 30日。截至报告期末,本基金基金合同生效不满一
年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

工银医药健康股票 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差

①-③ ②-④
过去三个月 -6.32% 0.49% -16.79% 1.55% 10.47% -1.06%
自基金合同
生效起至今
-6.34% 0.38% -23.18% 1.48% 16.84% -1.10%

工银医药健康股票 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差

①-③ ②-④
过去三个月 -6.49% 0.49% -16.79% 1.55% 10.30% -1.06%
自基金合同
生效起至今
-6.50% 0.38% -23.18% 1.48% 16.68% -1.10%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较

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注:1、本基金基金合同于 2018年 7月 30日生效。截至报告期末,本基金尚处于建仓期。
2、根据基金合同规定,本基金建仓期为 6个月。建仓期满,本基金的各项投资比例应符合基金
合同关于投资范围及投资限制的规定:股票资产占基金资产的比例为 80%–95%,其中投资于本
基金界定的医药健康行业内股票不低于非现金资产的 80%。本基金投资港股通标的股票的比例占
基金股票资产的比例为 0%-50%。每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的
交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值的 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券,其
中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。权证、期货及其他金融工具的投资比例
依照法律法规或监管机构的规定执行。
工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较

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注:1、本基金基金合同生效日为 2018年 7月 30日。
2、合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况

无。

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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司,成立于 2005年 6月,是我国第一家由银行直
接发起设立并控股的合资基金管理公司。公司目前在北京、北京、深圳设有分公司,在香港和上
海设有全资子公司——工银瑞信资产管理(国际)有限公司、工银瑞信投资管理有限公司。
公司(含子公司)拥有公募基金、特定资产管理、企业年金基金投资管理、全国社会保障基
金境内外投资管理、基本养老保险基金证券投资管理、保险资产管理、企业年金养老金产品投资
管理、QDII、QFII、RQFII等多项业务资格。
截至 2018年 12月 31日,公司旗下管理工银瑞信核心价值混合型证券投资基金、工银瑞信
货币市场基金、工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金、工银瑞信沪深 300指数证券投
资基金、工银瑞信添颐债券型证券投资基金、工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金、工银
瑞信 60天理财债券型证券投资基金、工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金、工银瑞信医
疗保健行业股票型证券投资基金、工银瑞信沪港深股票型证券投资基金、深证红利交易型开放式
指数证券投资基金、工银瑞信香港中小盘股票型证券投资基金(QDII)等逾 120只公募基金。
公司始终坚持“以稳健的投资管理,为客户提供卓越的理财服务”为使命,依托强大的股东
背景、稳健的经营理念、科学的投研体系、严密的风控机制和资深的管理团队,立足市场化、专
业化、规范化和国际化,坚持“稳健投资、价值投资、长期投资”,致力于为广大投资者提供一
流的投资管理服务。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
任本基金的基金经理(助理)期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
赵蓓
研究部副
总监,本
基金的基
金经理
2018年 7月
30日
- 10
曾在中再资产管理股
份有限公司担任投资
经理助理。2010年
加入工银瑞信,现任
研究部副总监、医疗
保健研究团队负责
人,2014年 11月 18
日至今,担任工银医
疗保健行业股票型基
金基金经理;2015
年 4月 28日至今,
担任工银瑞信养老产
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业股票型基金基金经
理;2016年 2月 3
日至今,担任工银瑞
信前沿医疗股票型基
金基金经理;2018
年 7月 30日至今,
担任工银瑞信医药健
康行业股票型证券投
资基金基金经理。
谭冬寒
本基金的
基金经理
2018年 7月
30日
- 7
清华大学北京协和医
学院临床医学博士;
曾在中信证券股份有
限公司担任行业研究
员;2013年加入工
银瑞信基金管理有限
公司,现任研究部高
级研究员、基金经
理;2016年 9月 2
日至今,担任工银瑞
信医疗保健行业股票
型证券投资基金基金
经理;2018年 7月
30日至今,担任工
银瑞信医药健康行业
股票型证券投资基金
基金经理。
注:1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期;离职日期为本基金管
理人对外披露的离职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控
制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部
规章,拟定了《公平交易管理办法》,对公司管理的各类投资组合的公平对待做了明确具体的规
定,办法涵盖了公平交易的原则、适用范围、部门职责、具体程序和违规问责等。
在研究和投资决策环节,研究人员根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关
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联交易限制等建立投资备选池,投资人员在此基础上根据投资授权构建具体的投资组合,并确保
公平对待其管理的不同投资组合。
在交易执行环节,交易人员根据公司内部权限管理规定获得权限,并遵循价格优先、时间优
先、综合平衡、比例实施等执行原则,保证交易在不同投资组合间的利益公平。
同时本基金管理人在投资交易系统中设置“公平交易??椤?,对于满足条件的指令,系统自
动通过公平交易??橹葱?。
在监控和检查环节,风险管理人员对交易价格公允性等进行监控和分析,监察稽核人员定期
对公平交易执行情况进行稽核。发现异常情况的,要求投资人员进行解释说明并核查其真实性、
合理性。
本基金管理人通过上述措施全面落实公平交易要求,并持续地完善公平交易制度,确保公平
对待各类投资人,?;ね蹲嗜说睦?。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期,按照时间优先、价格优先的原则,本基金管理人对满足限价条件且对同一证券有
相同交易需求的基金等投资组合,均采用了系统中的公平交易??榻胁僮?,实现了公平交易;
未出现清算不到位的情况,且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法
律法规禁止的反向交易及交叉交易。
本基金管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合进行了同向交易价差分析,采用了
日内、3日内、5日内的时间窗口,假设不同组合间价差为零,进行了 T分布检验。对于没有通
过检验的交易,公司根据交易价格、交易频率、交易数量、交易时间进行了具体分析。经分析,
本报告期未出现本基金管理人管理的不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 5次。投资
组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易,未导致不公平交易和利益输送。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年,医药股经历了过山车行情。上半年医药股超额收益显著,其上涨有很强的基本面
支撑,并不是简单的炒主题炒概念。药监体系的改革积累了两年,给行业创新环境、产业创新能
力、企业产品质量都带来了显著的提升,我国制药产业的创新能力从质到量都得到了台阶式的提
升。药监体系的改革措施对产业发展有历史性的推动作用,清除积弊,效果显著。
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2018年 7月份以来,医药行业经历了一系列黑天鹅事件打击,包括长春长生疫苗事件、毕
井泉引咎辞职、带量采购政策推出到落地执行。下半年行业基本面和市场表现情况都比我们预期
的更差。仿制药带量采购政策落地执行,实际降价幅度大幅超出市场预期,一些品种出现了降幅
超过 90%的极端情况,这对投资者和行业内部从业者的心理冲击都很大。结果落地前,投资者和
从业者都还有观望情绪,结果落地出来,明显传递出规则要变化,头部企业已经率先行动的信
号。这导致制药板块的估值体系出现系统性的重估,估值大幅下杀,即使短中期业绩没有影响的
个股也出现快速大幅下跌。四季度中证医药指数下跌 20.63%,跑输万得全 A指数 9个百分点,
负超额收益明显。
股价下跌反映了投资者对当前行业政策的预期,认为对产业有负面影响。我们认为带量采购
的思路和方向是对的,促进仿制药回归合理竞争。但其弊端也很明显,最低价独家中标政策过于
严厉,造成典型的囚徒困境,价格下跌过快过大,担心造成企业研发投入减少、一致性评价积极
性受损,担心业态转变太快而企业转型时间不够。所以市场担心政策过于极端,产生对产业的伤
害,股价反映这个预期,把仿制药估值从 25倍杀到 15倍。
本基金在 2018年 7月底成立,尚在建仓期??悸堑侥谕獠亢旯刍肪车牟蝗范ㄐ猿中黾?,
医药行业内部出现的一系列黑天鹅事件,我们保持了谨慎的建仓节奏,股票低仓位,只选择了少
量估值在底部、中长期基本面稳健的个股进行了小幅建仓。子行业分布上,我们超配了医疗器械
和创新药。虽然本基金相对于基准取得了超额收益,但在整体市场环境中还是未能避免亏损。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内,工银医药健康股票 A份额净值增长率为-6.34%,工银医药健康股票 C份额净值增
长率为-6.50%,业绩比较基准收益率为-23.18%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们认为,政策预期是后续影响行业高 beta波动的最重要因素。带量采购的极端政策造成
行业巨震,当前市场对医药行业的前景预期极度悲观,行业整体估值水平已经达到历史较低区
域。我们认为中期维度政策会经历修正(变得缓和一些),但未来几个月还是在落地执行的过程
中,谈纠偏还太早。系统性的估值修复需要等待政策纠偏预期的出现,后续要紧密跟踪医保局政
策。
过去半年医药股的持续负相对收益已经充分消化了预期,我们认为现在市场对于医药行业的
前景已经过度悲观了。目前医药板块的 2018年预测 PE为 22倍,行业整体估值处在 2010 年以来
的底部。医药改革政策的大方向是明确的,是朝着更加公平正义的方向前进的,在改革过程中难
工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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免有艰难时刻,但要看清改革的目的是产业更健康更长久的发展,是纠正寻租、不合理暴利和不
公平竞争的过程。我们认为我们一直看好的研发创新和质量升级的产业发展路径没有变化,带量
采购会加速具备规?;圃煊攀频钠笠岛脱蟹⒋葱滦鸵┢笸延倍?,长期逻辑是更加坚实了。后
续操作上,本基金的建仓期即将结束,我们会择机提高股票仓位。结构上关注研发创新的企业,
具备生产技术优势的企业,品牌消费品和医疗服务的优质公司。子行业上会重点关注医疗器械和
设备、创新药、特色原料药、生物制品、医疗服务以及仿制药、医药流通、中药。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
(1)职责分工
估值小组成员为 4人,分别来自公司运作部、固定收益部(或研究部)、风险管理部、法律
合规部,组长由运作部负责人担任。
各部门负责人推荐各部门成员,如需更换,由相应部门负责人提出。小组成员需经运作部分
管副总批准同意。
(2)专业胜任能力及相关工作经历
小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员
组成。
2、投资经理参与或决定估值的程度
投资经理可参与讨论估值原则和方法,但不得参与最终估值决策。
3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴
证,并经托管银行复核确认。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内,本基金未实施利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金在报告期内没有触及 2014年 8月 8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办
法》第四十一条规定的条件。

工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在对工银瑞信医药健康行业股
票型证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有
关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽
职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说

本托管人认为,工银瑞信基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基
金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上不存在损害基金份额持有人利益的行为,在
报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金
合同的规定进行。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的
“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完
整。

工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明(2019)审字第 60802052_A61号

6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基金全体基金份额持有
人:
审计意见 我们审计了工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基金的财务报
表,包括 2018年 12月 31日的资产负债表,2018年 7月 30日
(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日止期间的利润表、所有
者权益(基金净值)变动表以及相关财务报表附注。
我们认为,后附的工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基金的
财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反
映了工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基金 2018年 12月 31
日的财务状况以及 2018年 7月 30日(基金合同生效日)至 2018
年 12月 31日止期间的经营成果和净值变动情况。

形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计
报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了
我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则,
我们独立于工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基金,并履行
了职业道德方面的其他责任。我们相信,我们获取的审计证据是
充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基金管理层对其他信息负
责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息,但不包括财务报表和
我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也不对其
他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,在此
过程中,考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解
到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作,如果我们确定其他信息存在重大错报,
我们应当报告该事实。在这方面,我们无任何事项需要报告。

管理层和治理层对财务报表的 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表,使其实现公
工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
第 17 页 共 46 页

责任 允反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不
存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时,管理层负责评估工银瑞信医药健康行业股票
型证券投资基金的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项
(如适用),并运用持续经营假设,除非计划进行清算、终止运营
或别无其他现实的选择。
治理层负责监督工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基金的财
务报告过程。

注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报告。合理
保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,
如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据
财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并
保持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作:
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险,
设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计
证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪
造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于
舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错
报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
(3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披
露的合理性。
(4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时,根据
获取的审计证据,就可能导致对工银瑞信医药健康行业股票型证
券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重
工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定
性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报
表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意
见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而,未来
的事项或情况可能导致工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基
金不能持续经营。
(5)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露),并评
价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事
项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控
制缺陷。

会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 王珊珊 贺耀
会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 16层
审计报告日期 2019年 3月 28日


工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基金
报告截止日: 2018年 12月 31日
单位:人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年 12月 31日
资 产:
银行存款 179,418,565.49
结算备付金 10,792,847.55
存出保证金 49,011.85
交易性金融资产 126,564,988.37
其中:股票投资 126,564,988.37
基金投资 -
债券投资 -
资产支持证券投资 -
贵金属投资 -
衍生金融资产 -
买入返售金融资产 100,000,000.00
应收证券清算款 -
应收利息 34,679.51
应收股利 -
应收申购款 -
递延所得税资产 -
其他资产 -
资产总计 416,860,092.77
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年 12月 31日
负 债:
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 30,496,455.32
应付赎回款 -
应付管理人报酬 511,629.68
应付托管费 85,271.65
应付销售服务费 59,870.12
应付交易费用 62,828.72
应交税费 -
应付利息 -
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应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 174,500.00
负债合计 31,390,555.49
所有者权益:
实收基金 411,766,264.56
未分配利润 -26,296,727.28
所有者权益合计 385,469,537.28
负债和所有者权益总计 416,860,092.77
注:1、本期财务报表的实际编制期间系 2018年 7月 30日(基金合同生效日)至 2018年 12月
31日止。
2、报告截止日 2018年 12月 31日,基金份额总额为 411,766,264.56份,其中 A类基金份额净值
为人民币 0.9366元,份额总额为 291,388,143.42份;C类基金份额净值为人民币 0.9350元,
份额总额为 120,378,121.14份。
7.2 利润表
会计主体:工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基金
本报告期:2018年 7月 30日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日
单位:人民币元
项 目 附注号
本期
2018年 7月 30日(基金合同生效
日)至 2018年 12月 31日
一、收入 -22,656,732.92
1.利息收入 2,570,607.61
其中:存款利息收入 1,055,853.37
债券利息收入 -
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 1,514,754.24
其他利息收入 -
2.投资收益(损失以“-”填列) -959,225.12
其中:股票投资收益 -959,225.12
基金投资收益 -
债券投资收益 -
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 -
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填
列)

-25,738,814.41
4.汇兑收益(损失以“-”号填列) -
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5.其他收入(损失以“-”号填列) 1,470,699.00
减:二、费用 4,478,717.18
1.管理人报酬 3,155,577.89
2.托管费 525,929.66
3.销售服务费 436,980.78
4.交易费用 173,171.87
5.利息支出 -
其中:卖出回购金融资产支出 -
6.税金及附加 -
7.其他费用 187,056.98
三、利润总额 (亏损总额以“-”号填
列)

-27,135,450.10
减:所得税费用 -
四、净利润(净亏损以“-”号填列) -27,135,450.10
注:本期财务报表的实际编制期间系 2018年 7月 30日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31
日止。
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:工银瑞信医药健康行业股票型证券投资基金
本报告期:2018年 7月 30日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日
单位:人民币元
本期
2018年 7月 30日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
810,697,891.25 - 810,697,891.25
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数(本
期利润)
- -27,135,450.10 -27,135,450.10
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填
列)
-398,931,626.69 838,722.82 -398,092,903.87
其中:1.基金申购款 9,307,901.15 -93,265.34 9,214,635.81
2.基金赎回款 -408,239,527.84 931,988.16 -407,307,539.68
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动(净值减少
以“-”号填列)
- - -
五、期末所有者权益 411,766,264.56 -26,296,727.28 385,469,537.28
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(基金净值)
注:本期财务报表的实际编制期间系 2018年 7月 30日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31
日止。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署:
______郭特华______ ______赵紫